Quelles sont les solutions de placement pour la retraite ?

Les différentes solutions de placement pour la retraite

Lorsqu'on envisage de générer des revenus réguliers et garantis à partir d'un placement financier, il existe différentes options à considérer. Si vous êtes bientôt en âge d’être à la retraite, voici quelques solutions de placement à explorer.

Les SCPI : investissement rentable, diversifié et performant

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) permettent de diversifier son investissement dans l'immobilier en investissant dans un portefeuille de biens géré par une société spécialisée. Ainsi, vous n’avez pas à gérer activement un bien. En investissant dans des parts de SCPI, vous devenez propriétaire d'une fraction du parc immobilier géré par la société. Les loyers perçus sur ces biens sont redistribués aux investisseurs sous forme de versements réguliers. Cela permet de bénéficier des avantages de l'immobilier locatif sans les contraintes de gestion, et de générer des compléments de revenus.

Les contrats d'assurance-vie : Placements polyvalents

Les contrats d'assurance-vie sont des solutions polyvalentes pour investir et générer des revenus. Vous pouvez choisir des supports variés tels que des fonds en euros ou des unités de compte, qui peuvent inclure des actions ou d'autres produits financiers. Ces contrats offrent également des avantages sur le plan de la fiscalité, notamment au niveau de la transmission de patrimoine.

Les placements en actions : Potentiel de rendement

Investir dans des actions peut offrir un potentiel de rendement intéressant, mais cela comporte également un certain niveau de risque. En fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque, vous pouvez sélectionner des actions de sociétés réputées pour leurs performances et leurs dividendes réguliers. Il est important de diversifier votre portefeuille pour minimiser les risques.

Les investissements immobiliers locatifs : Revenus fonciers

L'investissement dans l'immobilier locatif consiste à acquérir un bien immobilier (par exemple, un appartement) et à le louer pour générer des revenus réguliers. Les loyers perçus constituent une source de revenu, mais il faut prendre en compte la fiscalité et les éventuelles vacances locatives. Le statut de "rentier immobilier" peut être atteint en accumulant plusieurs propriétés générant des revenus stables.

Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) : Avantages fiscaux pour investir en actions, et le PER

Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) constitue un dispositif fiscal conçu en 1992 qui permet de placer des investissements sur les marchés financiers français et plus largement européens. Il offre des avantages intéressants en terme de fiscalité, notamment sur le plan d'exonération d'impôt sur les plus-values après une certaine durée de détention. C'est une option à considérer si vous êtes intéressé par les marchés boursiers et que vous souhaitez profiter d'une fiscalité avantageuse.

On associe souvent le PEA et le PER (Plan d'Épargne Retraite).

Le PER est un produit d'épargne pour créer des revenus additionnels à la retraite et compenser la diminution du pouvoir d'achat. Les contributions déductibles pendant la carrière professionnelle croissent avec le temps jusqu'à la retraite, offrant la possibilité de percevoir les fonds accumulés sous forme de capital ou de versements/rentes.

Les deux enveloppes, PEA et PER, peuvent se compléter, pour préparer sa retraite. On peut par exemple opter pour le PER afin de diversifier ses avoirs sur le plan géographique et sectoriel. Et privilégier le PER pendant les années où on subit une forte imposition afin de bénéficier de déductions fiscales pour ses versements.

La rente viagère : une solution de placement pour la retraite

Opter pour une rente viagère est une solution qui garantit des compléments de revenus réguliers jusqu'à la fin de sa vie, pour des clients disposant d’un patrimoine.

Rappel : calcul du capital et de la rente viagère lors d'une vente en viager

Calcul de la valeur vénale du bien en viager

La valeur vénale d'un bien immobilier en viager dépend de divers éléments : superficie, emplacement géographique, état du bien, charges de copropriété, et conditions du marché immobilier.

Calcul du bouquet viager

Le bouquet viager représente environ 30% de la valeur du bien, le reste étant versé sous forme de rentes périodiques. Trois facteurs essentiels influencent son montant : l'âge du vendeur, la valeur vénale du bien et les besoins financiers du vendeur.

Calcul de la rente viagère

Ici on considère le cas du viager libre. Dans le cas d’un viager occupé, nous vous invitons à consulter l’article dédié sur le viager occupé.

Dans le contrat du viager libre, la rente correspond théoriquement au reste du prix de vente après déduction du bouquet. Le revenu mensuel est estimé en se basant sur l’espérance de vie du vendeur.

Les frais de notaire

Les frais de notaire comprennent les émoluments, les honoraires, les débours, les droits et les taxes. Les émoluments sont réglementés, tandis que les honoraires ne le sont pas. Les débours couvrent les frais avancés par le notaire, et les droits et taxes sont reversés à l'État et aux collectivités territoriales.

Pour en savoir plus, vous pouvez consulter notre article dédié.

Les facteurs influençant le montant de la rente viagère et le capital

Taux d'intérêt

Les compagnies d'assurance ne peuvent pas proposer un taux technique supérieur à 60,00% du taux moyen des emprunts d'État (TME) des six derniers mois, il s'élève à 1,50% au 31 juillet 2023.

Opter pour un contrat avec un taux technique élevé :

Permet d'obtenir une rente viagère plus élevée, surtout durant les 10 premières années.

Préférer un contrat sans taux technique :

Permet une valorisation plus importante à long terme. La rente "à taux technique 0" verra son montant annuel augmenter davantage chaque année.

Généralement, l'équilibre entre les deux taux techniques s'établit au bout de 10 ans de versement de la rente. Au-delà de cette période, c'est la rente viagère "sans taux technique" qui devient la plus avantageuse.

Espérance de vie

La table d'espérance de vie officielle utilisée pour le calcul des rentes viagères est la TG05, établie par l'INSEE et réglementaire depuis l'arrêté ministériel du 1er août 2006.

La TG05 est une table prospective qui prend en compte l'allongement de la durée de vie et permet d'anticiper les évolutions d'espérance de vie des vendeurs.

Il est remarqué de manière générale que l'espérance de vie des vendeurs en viager est supérieure à celle de la population française en moyenne. Plusieurs raisons expliquent ce phénomène.

Tout d'abord, l'espérance de vie est fortement liée au niveau de vie. Étant donné que pour vendre en viager, il faut être propriétaire, la plupart des vendeurs en viager ne font pas partie de la portion la plus pauvre de la population, dont l'espérance de vie est plus basse et influe sur la moyenne.

Une autre explication réside dans l'autocensure pratiquée par les personnes en mauvaise santé vis-à-vis du viager. En effet, étant donné que le prix de vente et la rente dépendent de l'espérance de vie du vendeur, un décès prématuré entraînerait une moindre récupération de la valeur du bien.

Options de rentes choisies

La rente viagère vous assure des versements réguliers et garantis jusqu'à votre décès. Il existe plusieurs contrats de rente viagère. Certaines solutions comprennent la réversibilité au conjoint, qui garantit que ce dernier recevra une partie de la rente à votre décès. Une autre option est la garantie qui assure un revenu pour une période déterminée.

La rente à durée déterminée verse un capital fixe pendant une période prédéfinie. Ses avantages incluent des paiements indépendants de l'évolution des marchés financiers et la continuité des versements pour les héritiers en cas de décès. La rente à durée déterminée peut être indexée pour suivre l'augmentation du coût de la vie.

Pour en savoir plus, vous pouvez consulter notre article dédié.

Frais et commissions associées

Les frais d'arrérage de rente sont des ponctions effectuées par l'assureur lors du versement de chaque rente, généralement autour de 3% du montant brut. Certains assureurs utilisent également des frais forfaitaires de service de rente. Avant le versement des arrérages, le capital acquis pendant l'épargne est converti en rente viagère.

Avant que l'assureur ne commence à verser les arrérages, le capital épargné est converti en rente viagère, parfois appelée "conversion de l'épargne en rente viagère". Le capital est mis de côté dans une poche dédiée par l'assureur pour servir les futures rentes. Certains assureurs appliquent des frais de service des rentes lors de cette conversion pour représenter environ 3% de chaque arrérage de rente qui sera versé.

Certains assureurs appliquent des frais de gestion du fonds de rente, généralement entre 0,60% et 0,90%, déduits chaque année de la revalorisation du fonds de rente.